«الأهلي كابيتال»: 10 أيام لاكتتاب الأفراد في أرامكو.. و18 للمؤسسات

قال نائب رئيس المصرفية الاستثمارية في شركة المالية «الأهلي كابيتال» المستشار المالي لشركة أرامكو السعودية، سلطان موسى، إن آلية الاكتتاب تتضمَّن بدء فترة اكتتاب الأفراد والمؤسسات في نفس الوقت. وأضاف خلال شرح للمستثمرين ضمن مؤتمر عقدته «أرامكو» أمس الأول للإعلان عن طرح جزء من أسهمها للاكتتاب العام، أن فترة اكتتاب الأفراد ستستمر لمدة 10 أيام والمؤسسات 18 يومًا، مبيِّنًا أن هذه الفترة تعد مناسبة وكافية وأن هذه الآلية متبعة في معظم الطروحات العالمية. وبيَّن أنه سيتم الإعلان عن النطاق السعري لاكتتاب أرامكو وإتاحة مسودة نشرة الإصدار، لبدء عملية اكتتاب المؤسسات والأفراد، مشيرًا إلى أن الأفراد سيكتتبون على الحد الأعلى للنطاق السعري، إلى أن يتم تحديد السعر النهائي عن طريق المؤسسات المكتتبة من خلال عملية بناء سجل الأوامر. وأوضح أنه في حال كان سعر الطرح النهائي أقل من الحد الأعلى للنطاق السعري، فإن أمام المستثمر الفرد خيارين، يتمثل الأول في إعادة قيمة الفرق ما بين الحد الأعلى للنطاق السعري وسعر الطرح النهائي والخيار الثاني يتمثل في استخدام الفائض في تخصيص أسهم إضافية (إذا وجدت)، وأشار إلى أنه في حال كان سعر الطرح النهائي يساوي الحد الأعلى للنطاق السعري فلا يوجد أي فائض أو أسهم إضافية تمنح للفرد. ولفت إلى أنه يمكن لأي شخص طبيعي غير سعودي مقيم في المملكة وأي خليجي الاكتتاب في أسهم الشركة. وبيَّن أن نسبة التخصيص بين المؤسسات والأفراد لم تحدد بعد وسيتم الإعلان عنها بعد الانتهاء من فترة بناء سجل الأوامر وسوف تقوم الشركة بالتشاور مع المستشارين الماليين بتحديد تلك النسب. وسيلي ذلك رد فائض أموال الاكتتاب وإعلان نشرة الإصدار النهائية، يعقبها الإدراج والتداول في السوق السعودي. وأوضح أن آلية الاكتتاب المتبعة في طرح أسهم أرامكو سوف تعمل على تقليل الفترة الزمنية الحالية المتبعة في الطروحات والتي تراوح بين 5 إلى 6 أسابيع لتصبح ثلاثة أسابيع فقط لبدء عملية التداول.

الإعلام العالمي: اكتتاب أرامكو يستقطب سعوديين جدد

واصلت وسائل الإعلام العالمية اهتمامها باكتتاب أرامكو، متوقعة أن تسهم نشرة الإصدار يوم الأحد المقبل في إلقاء الضوء على بعض التساؤلات المعلقة بشأن قيمة الشركة، والسعر المتوقع للسهم، والنسبة المطروحة للاكتتاب. وتوقعت صحيفة نيويورك تايمز، أن يستقطب الاكتتاب سعوديين جدد لدخول السوق للمرة الأولى، مشيرة إلى ثقة السعوديين في شركتهم وبأهمية الاكتتاب لاقتصادهم. ونوهت الصحيفة بالحوافز الحكومية المقدمة، وفي صدارتها الأسهم المجانية بعد تملك السهم لمدة 6 أشهر بدون بيع، والالتزام بتوزيع أرباح بقيمة 75 مليار دولار حتى 2024. ولم تستبعد إقبال نسبة كبيرة من الصناديق السيادية والمستثمرين الاستراتيجيين على الاكتتاب، متوقعة أن تجيب نشرة الإصدار على بعض التساؤلات المتعلقة بحجم الطرح والسعر. من جهتها، قالت محطة «سي إن بي سي»، إن التقييم يرتبط بحجم عمليات الشركة والكبيرة في الداخل والخارج، ونقلت عن أحد الخبراء قولهم: «أرامكو عملاق يصعب تقييمه». وقالت وكالة بلومبرج، إن مساهمات الأفراد في الاكتتاب ستعتمد على تقييم البنوك لقيمة الشركة، التي تجاوزت التوقعات الحكومية في بعض الأحيان، ونوهت بخفض الضريبة على النفط من 20% إلى 15% اعتبارًا من يناير المقبل، مشيرة إلى أهمية هذا العامل المحفز في الاكتتاب الذي يشارك فيه المؤسسات والمستثمرون الأفراد السعوديين والأجانب.

«أرنست»: طرح أرامكو ينعش سوق الاكتتابات بالشرق الأوسط

توقع تقرير حديث أن يسهم طرح عملاق النفط السعودي «أرامكو» في نمو قوي لنشاط الاكتتابات والطروحات بمنطقة الشرق الأوسط وإفريقيا، وتوقعت شركة «أرنست آند يونغ» للاستشارات المالية والقانونية، أن تشهد منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا انتعاشًا ملحوظًا في نشاط صفقات الاكتتابات العامة الأولية خلال العام المقبل، بعد لجوء المستثمرين لاتخاذ مراكز حذرة في الربع الثالث من العام الجاري، والذي شهد تنفيذ ثلاثة اكتتابات عامة فقط في المنطقة بأكملها، من بينها طرحان في السعودية وطرح في مصر، وعزا التقرير تلك التوقعات الإيجابية لسوق الاكتتابات العامة في المنطقة إلى الإدراج في مؤشر مورغان ستانلي للأسواق الناشئة، ومؤشر الأسهم البريطانية فوتسي وبرامج الخصخصة والمبادرات الحكومية، وتباطأ نشاط الاكتتابات العالمية أيضًا في الربع الثالث نتيجة الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة، فيما تراجعت العائدات من تلك الاكتتابات بنسبة 24%، وشهد الربع الثالث من العام الحالي إتمام 256 صفقة اكتتاب عام، بانخفاض قدره 16% مقارنة بالربع السابق، ورغم هذا التراجع في عدد الصفقات العالمية، ترى أرنست آند يونج أن تكدس الاكتتابات الأولية عالية الجودة يواصل النمو، ويترقب المصدرون تحسن معنويات السوق.